鄭州市推動(dòng)上市公司并購(gòu)重組高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2025—2027年）
為深入貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)和中央金融工作會(huì)議精神，進(jìn)一步強(qiáng)化并購(gòu)重組資源配置功能，適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力的需要和特點(diǎn)，支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價(jià)值，推動(dòng)我市實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，特制定行動(dòng)方案如下：
一、總體目標(biāo)
以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，踐行新發(fā)展理念，圍繞培育壯大20條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，揚(yáng)優(yōu)勢(shì)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，支持符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、符合新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的企業(yè)開展并購(gòu)重組，開展產(chǎn)業(yè)延鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈專項(xiàng)行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)與創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈的深度融合。力爭(zhēng)到2027年，落地一批重點(diǎn)行業(yè)代表性并購(gòu)案例，在裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域培育3家左右具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司，完成并購(gòu)重組項(xiàng)目總數(shù)量突破20單、形成200億元并購(gòu)交易規(guī)模，激活上市公司總市值達(dá)4000億元左右，集聚3—5家有較強(qiáng)行業(yè)影響力的專業(yè)并購(gòu)基金管理人，推動(dòng)我市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)，激發(fā)科技創(chuàng)新活力，提升鄭州上市公司（以下簡(jiǎn)稱上市公司）規(guī)范治理水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
二、鼓勵(lì)上市公司通過并購(gòu)重組轉(zhuǎn)型升級(jí)
支持上市公司通過并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，鼓勵(lì)上市公司根據(jù)轉(zhuǎn)型升級(jí)、尋求第二增長(zhǎng)曲線等需求的戰(zhàn)略目標(biāo)，開展跨行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)。在設(shè)置合理的中小投資者利益保護(hù)機(jī)制和不影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的前提下，支持上市公司收購(gòu)雖然尚未盈利但在關(guān)鍵技術(shù)上具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或者能夠顯著補(bǔ)強(qiáng)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈條的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。特別關(guān)注“兩創(chuàng)”板塊上的高科技企業(yè)，在其所在產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行并購(gòu)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的合作與協(xié)同效應(yīng)。支持創(chuàng)業(yè)板上市公司并購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)，增強(qiáng)“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市工信局、市科技局、市政府國(guó)資委，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府。各責(zé)任單位按照各自職責(zé)抓好工作落實(shí)，下同。）
三、建立并購(gòu)重組標(biāo)的項(xiàng)目庫(kù)
圍繞我市20條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈布局，以高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)、專精特新中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)、瞪羚企業(yè)等為基礎(chǔ)，聯(lián)合行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、券商、創(chuàng)投等單位探索建立并購(gòu)重組標(biāo)的庫(kù)，推動(dòng)搭建上市公司與優(yōu)質(zhì)標(biāo)的資產(chǎn)、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的對(duì)接渠道，深化并購(gòu)重組標(biāo)的項(xiàng)目的儲(chǔ)備、整合和對(duì)接等服務(wù)。建立“市區(qū)聯(lián)動(dòng)＋部門協(xié)同＋市場(chǎng)推薦”項(xiàng)目推優(yōu)機(jī)制，尊重上市公司對(duì)鏈內(nèi)并購(gòu)、跨行業(yè)并購(gòu)的戰(zhàn)略意向，加強(qiáng)上市公司在并購(gòu)重組標(biāo)的項(xiàng)目庫(kù)組建中的角色，分領(lǐng)域、分行業(yè)在全市范圍內(nèi)開展并購(gòu)重組標(biāo)的項(xiàng)目梳理、征集、遴選、入庫(kù)申報(bào)工作。對(duì)于符合證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組政策要求的項(xiàng)目，積極推進(jìn)申報(bào)；對(duì)于暫不符合但屬于“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性領(lǐng)域的項(xiàng)目，納入我市后備項(xiàng)目庫(kù)培育。加速推進(jìn)一系列既符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，又具備顯著并購(gòu)重組潛力及廣闊成長(zhǎng)前景的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，形成“后備一批、意向一批、儲(chǔ)備一批”的滾動(dòng)實(shí)施機(jī)制。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈、促進(jìn)上市公司資源整合協(xié)同，組織交流對(duì)接活動(dòng)，為意向交易方搭建對(duì)接交流平臺(tái)。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市工信局、市科技局，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
四、探索設(shè)立并購(gòu)基金
搶抓政策機(jī)遇，支持市屬國(guó)企牽頭，探索設(shè)立鄭州市上市并購(gòu)基金。政府投資基金可以通過普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等方式參與并購(gòu)基金出資，鼓勵(lì)引導(dǎo)上市公司參與并購(gòu)基金，通過并購(gòu)基金形式幫助上市公司實(shí)現(xiàn)定制化體外并購(gòu)孵化。探索設(shè)立面向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資CVC機(jī)構(gòu)的專業(yè)化母基金，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司等共同出資設(shè)立一批“鏈主”基金，拓寬上市公司與國(guó)資共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的覆蓋面。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展并購(gòu)重組，推動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)建鏈、強(qiáng)鏈、延鏈、補(bǔ)鏈，支持上市公司開展并購(gòu)重組，打造行業(yè)龍頭上市公司。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市工信局、市財(cái)政局、市政府國(guó)資委，市投資集團(tuán)，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
五、鼓勵(lì)引導(dǎo)上市公司“走出去”
鼓勵(lì)上市公司并購(gòu)省外、境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，引導(dǎo)上市企業(yè)積極走出去，提升主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)能力。發(fā)揮國(guó)有企業(yè)引領(lǐng)示范效應(yīng)，圍繞國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和鄭州市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局，推動(dòng)我市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)行并購(gòu)重組，發(fā)揮引領(lǐng)作用。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市財(cái)政局、市政府國(guó)資委、市商務(wù)局，市投資集團(tuán)，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
六、強(qiáng)化并購(gòu)資源整合和投后賦能
強(qiáng)化上市公司并購(gòu)資源整合和投后資源賦能。發(fā)揮專業(yè)團(tuán)隊(duì)力量，提升并購(gòu)重組效率，拓寬資源整合范圍。圍繞并購(gòu)標(biāo)的著力構(gòu)建全過程跟蹤、全鏈條服務(wù)的閉環(huán)工作體系。并購(gòu)基金在配備投資團(tuán)隊(duì)的同時(shí)，要配備專業(yè)的投后管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)與并購(gòu)基金參與產(chǎn)業(yè)方和擬并購(gòu)產(chǎn)業(yè)方做好產(chǎn)業(yè)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，為標(biāo)的項(xiàng)目賦能，協(xié)助企業(yè)開展并購(gòu)后業(yè)務(wù)整合、文化融合，同時(shí)打通退出渠道。對(duì)并購(gòu)后成功落地我市的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，市、區(qū)相關(guān)部門在用地、能耗、人才、研發(fā)、金融等方面加強(qiáng)配套服務(wù)、給予重點(diǎn)保障。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市工信局、市資源規(guī)劃局，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
七、拓寬并購(gòu)重組融資渠道
鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為并購(gòu)重組提供并購(gòu)貸款、并購(gòu)保險(xiǎn)、并購(gòu)信托等多種金融工具。持續(xù)創(chuàng)新“并購(gòu)＋”組合融資工具，拓寬直接融資渠道，通過設(shè)立并購(gòu)基金、發(fā)行科創(chuàng)債券等方式提供低成本、全周期投融資服務(wù)。鼓勵(lì)支持我市產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)、大型科技企業(yè)和上市公司圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資（CVC）、參與上下游協(xié)同創(chuàng)新；通過投貸聯(lián)動(dòng)等方式，支持我市符合“硬科技”領(lǐng)域的科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。引導(dǎo)銀行、社?；?、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金、私募基金等機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司并購(gòu)重組。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市工信局、市財(cái)政局、市政府國(guó)資委，市投資集團(tuán)，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
八、科技賦能提供一站式服務(wù)
依托“鄭好融”平臺(tái)，打造上市公司并購(gòu)重組服務(wù)平臺(tái)，整合銀行、證券、基金、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等資源，提供需求挖掘、撮合交易、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等全方位服務(wù)，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，為上市公司提供“一站式”并購(gòu)重組數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)。積極開展上市公司并購(gòu)重組的專項(xiàng)研究。支持中原基金大廈、科技金融廣場(chǎng)、中原基金小鎮(zhèn)、資本力量1＋6、掛牌公司協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)圍繞并購(gòu)重組打造全鏈條培訓(xùn)服務(wù)體系，發(fā)布并購(gòu)重組典型案例、輔導(dǎo)培訓(xùn)、路演推介、融資對(duì)接等服務(wù)常態(tài)化。支持中原股權(quán)交易中心企業(yè)規(guī)范培育體系建設(shè)，高質(zhì)量建設(shè)“專精特新”專板，支持科技型中小企業(yè)通過多種方式實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部資源整合。（責(zé)任單位：市委金融辦，市工信局、市科技局，市數(shù)智科技集團(tuán)，鄭東新區(qū)管委會(huì)、鄭州高新區(qū)管委會(huì)，金水區(qū)政府）
九、提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)能力
引導(dǎo)證券機(jī)構(gòu)、基金、保險(xiǎn)、風(fēng)投創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)，聯(lián)動(dòng)產(chǎn)業(yè)研究、投資、投行、投研、融資對(duì)接、法律服務(wù)、評(píng)估審計(jì)等內(nèi)容，組建并購(gòu)重組綜合服務(wù)團(tuán)隊(duì)，打造一流投資銀行，為并購(gòu)交易相關(guān)方提供全生命周期綜合服務(wù)。引導(dǎo)支持以并購(gòu)重組為主的投資銀行業(yè)務(wù)和投資管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在鄭設(shè)立區(qū)域總部或者分支機(jī)構(gòu)。（責(zé)任單位：市委金融辦，市財(cái)政局、市司法局，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
十、完善并購(gòu)重組人才培養(yǎng)機(jī)制
建立上市并購(gòu)重組人才庫(kù)，完善人才評(píng)價(jià)、激勵(lì)機(jī)制，引進(jìn)一批具有“產(chǎn)業(yè)＋金融”復(fù)合背景的高層次并購(gòu)重組人才，支持符合條件的優(yōu)秀人才及優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)成員按規(guī)定落戶鄭州，并做好住房、教育、醫(yī)療等配套服務(wù)。鼓勵(lì)加強(qiáng)高等院校、科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)開展多層次合作，深化理論和實(shí)踐的融合，培養(yǎng)一批高素質(zhì)專業(yè)人才隊(duì)伍。（責(zé)任單位：市委組織部、市委金融辦，市人社局、市教育局、市住房保障局、市衛(wèi)健委，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
十一、保障措施
加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，統(tǒng)籌推進(jìn)上市公司并購(gòu)重組相關(guān)工作，防范并購(gòu)重組過程中出現(xiàn)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。各部門、各區(qū)縣（市）政府針對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組提供相關(guān)政策扶持，營(yíng)造良好政企環(huán)境，支持專業(yè)管理能力強(qiáng)、政策支持力度大、要素集聚程度高的區(qū)縣（市）或園區(qū)打造產(chǎn)業(yè)并購(gòu)集聚區(qū)，搭建并購(gòu)服務(wù)平臺(tái)，引導(dǎo)社會(huì)資本積極參與并購(gòu)重組，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。（責(zé)任單位：市委金融辦，市發(fā)展改革委、市工信局、市財(cái)政局、市政府國(guó)資委、市市場(chǎng)監(jiān)管局，各開發(fā)區(qū)管委會(huì)，各區(qū)縣〔市〕政府）
鄭州市人民政府辦公室
2025年1月6日
